南北朝时，北方有个武艺高超的姑娘叫花木兰，她年轻漂亮，射得一手好箭。
一天，木兰抽箭搭弦，冷不防嗖的一声，早把里长头发上的帽子射了下来。里长大吃一惊，木兰的父连忙赔罪道歉，并罚木兰织布三天，不准走出房门半步。
原来里长是来送文书的，说大汗要和邻国开战，急需将士，要征木兰父亲从军。
木兰一夜未合眼，终于想出了一个好主意。第二天一大早，她偷偷溜出家门，上街买了一匹枣红马，又配上了马鞍、马鞭和马笼头，还找人赶做了一件战袍。然后，木兰剪了头发，扎上头巾穿上战袍，跨上枣红马，一下子变成了一个棒小伙。
一切收拾停当，木兰骑马一阵风似的赶回家，父母几乎认不出她了。她道明真相，父母见木已成舟，再说也没有更好的办法，只得让她替父从军，一家人洒泪而别。
未兰告别家乡，随军奔赴边疆。走呀走，大军来到黄河旁。夜里，值勤的木兰听不见爹娘呼唤她回家的声音，只听见黄河的流水哗啦啦地响。
走呀走，大军停在黑山下。这里已靠近敌人的阵地，备战的木兰没有时间想念家里的亲人，耳中只听见敌人战马鸣叫。
历经千军百战，九死一生，聪明机智、英勇善战的木兰一次次立功，一次次提升，最后做了左路大将军。
十二年的战争过去了，大军胜利归来，皇上亲自召见木兰，赏了她许多金银财宝，又封她做兵部尚书。
木兰替父从军，为的是百姓和国家。她不要金银财宝，也不愿意做什么兵部尚书，她只要了一头能走远路的骆驼，骑着它回乡服侍双亲。
十二年过去了，父母已经白发苍苍。她们听到女儿归来的喜讯，相互搀扶，来到路口迎接他们的宝贝女儿。小弟弟也长大成人，正在家里磨刀霍霍，准备杀猪宰羊，犒劳凯旋的姐姐。
木兰终于回来了，骑着骆驼，身边还有几个伴她回家的战友，木兰让爹娘在屋里如招待同归的伙伴，自己跑到房里，脱下战袍，换上以前的青布衣衫，梳好如云的头发，又对着镜于贴上美丽的面饰，这才羞答答地走了出来。
伙伴们一见惊失色：啊，共同战斗了这么多年，还不知道木兰原来竟是一个漂亮的大姑娘！
